RESEARCH |
PLANA
DVISER’s 2014 DCIO Survey
<div id="summary" title="summary">DCIO providers’ assets and services flourish</div>
Reported by PLANADVISER
| Art by Christian Northeast
Industry Snapshot
| TOTAL DCIO ASSETS ($MM) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Q1 2014 | $2,637,934 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 12/2013 | $2,559,550 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 12/2012 | $2,144,037 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 12/2011 | $1,438,668 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| DCIO ASSETS BY VEHICLE | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Mutual funds | 63.9% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Collective trusts | 18.4% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Separate accounts | 17.7% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Exchange-traded funds | 0% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| DCIO ASSETS BY TYPE | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Stock | 55% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Asset allocation (target-date, target-risk, balanced) | 19% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Money market | 2% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Bonds (excluding stable value) | 16% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Stable value | 8% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| DCIO SALES TEAMS | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| DCIOs with salespeople focused on advisers | 94% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Total DCIO salespeople focused on financial advisers | 263 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Total DCIO salespeople focused on institutional | 185 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Total DCIO sales support staff | 222 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| PRODUCTS/SERVICES FOR FINANCIAL ADVISERS | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Due diligence meetings | 83% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Research | 78% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Conferences for advisers | 75% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Practice management | 75% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Training for DC plan sales/service | 67% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Investment committee meetings | 64% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Plan benchmarking | 53% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Lead generation for 401(k)/qualified plans | 42% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Target-date evaluation tools | 33% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Sponsorship of designations/certifications | 22% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Compliance support | 19% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Access to ERISA counsel | 14% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||