RESEARCH |
2016
PLANADVISER Defined Contribution Investment Only (DCIO) Survey
Reported by PLANADVISER
Industry Snapshot
| TOTAL DCIO ASSETS ($MM) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 12/2013 | $2,338,125 | +3.4%1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 12/2014 | $3,110,131 | +33.0%1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 12/2015 | $3,124,038 | +0.4%1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Q1 2016 | $3,164,730 | +1.3%1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Footnote: 1Percent change from prior period | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| DCIO ASSETS BY VEHICLE | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Mutual funds | 66% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Collectives | 16% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Separate accounts | 18% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| ETFs | 0% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| DCIO ASSETS BY TYPE | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Stocks | 50% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Money market funds | 2% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Bonds (excluding stable value) | 17% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Asset-allocation2 funds | 19% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Stable value funds | 9% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Other | 3% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Footnote: 2Target-date, target-risk, balanced | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| DCIO SALES | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Average number of recordkeeper selling agreements | 62 | -18.4%3 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Salespeople focused on financial advisers | 524 | +41.2%3 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Salespeople focused on institutional market | 262 | +35.8%3 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| DCIO sales support staff | 257 | -14.0%3 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Footnote: 3Percent change from 2015 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| PRODUCTS/SERVICES FOR FINANCIAL ADVISERS | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Due diligence meetings | 87% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Investment committee meetings | 76% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Practice management | 74% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Research | 71% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Conferences for advisers | 68% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Training for DC plan sales/service | 58% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Plan benchmarking | 55% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Target-date evaluation tools | 50% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Lead generation for 401(k)/qualified plans | 47% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Compliance support | 26% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Access to ERISA counsel | 24% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Sponsorship of designations/certifications | 24% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||