RESEARCH |
2014
Recordkeeping Survey
The right recordkeeper for you and your client
Reported by PLANADVISER
| Art by Gerard Dubois
Industry SnapShot
| Total Assets, Plans and Participants by Plan Type | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| ASSETS ($MM) | PLANS | PARTICIPANTS | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 401(k) | $3,890,521 | 471,517 | 58,552,202 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 403(b) | $771,455 | 153,471 | 14,703,141 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 457 | $266,090 | 36,485 | 6,459,131 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Profit-sharing | $86,209 | 8,538 | 1,491,659 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Money purchase | $135,338 | 10,133 | 2,512,124 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| NQDC | $112,255 | 11,763 | 984,259 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| ESOP | $76,905 | 1,497 | 992,954 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| All Other | $251,495 | 46,304 | 5,391,233 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Total | $5,590,268 | 739,708 | 91,086,703 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Total Assets, Plans and Participants by Plan Size | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| ASSETS ($MM) | PLANS | PARTICIPANTS | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| <$1MM | $130,847 | 494,899 | 6,755,101 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| $1MM–$5MM | $376,712 | 167,723 | 9,226,639 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| >$5MM–$10MM | $231,960 | 33,432 | 5,079,578 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| >$10MM–$25MM | $339,961 | 21,688 | 7,444,310 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| >$25MM–$50MM | $289,145 | 8,777 | 5,795,996 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| >$50MM–$200MM | $730,686 | 7,594 | 13,628,011 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| >$200MM–$500MM | $626,135 | 1,983 | 9,488,046 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| >$500MM–$1B | $500,978 | 718 | 7,022,423 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| >$1B | $2,354,278 | 737 | 26,365,811 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Availability of Participant Mobile Services | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| APPLE/IOS | ANDROID | WINDOWS | BLACKBERRY | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Phone | 51% | 46% | 21% | 21% | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Tablet | 46% | 39% | 21% | 20% | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Share of Total Defined Contribution Market (by Total Recordkeeping Assets) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| ASSETS | PLANS | PARTICIPANTS | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Top 5 providers | 50% | 15% | 39% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Top 10 providers | 68% | 27% | 58% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Top 20 providers | 87% | 51% | 81% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Other providers | 13% | 49% | 19% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Reported Assets (% of Total Assets) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| PRODUCT TYPE | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Target-date funds (TDFs) | 19% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Index funds | 14% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Company stock | 7% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Self-directed brokerage | 1% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Participants Opting for e-Delivery | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| COMMUNICATION TYPE | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Participant statements | 42% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Fund prospectuses/reports | 75% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Trade/Investment confirmations | 63% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Tax documents | 44% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||