RESEARCH |
2013
Recordkeeper Services Guide
Finding a defined contribution recordkeeper suited to you and your client
Reported by PLANADVISER
Industry Snapshot
| Total Assets, Plans and Participants by Plan Type | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| ASSETS ($MM) | PLANS | PARTICIPANTS | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 401(k) | $3,193,487 | 461,132 | 56,119,932 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Other | $206,091 | 13,892 | 841,847 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 403(b) | $666,784 | 158,861 | 11,101,465 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 457 | $229,127 | 37,482 | 6,170,369 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Profit-sharing | $68,576 | 8,723 | 1,544,363 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Money purchase | $46,503 | 13,814 | 1,250,242 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| NQDC | $68,553 | 8,710 | 714,242 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| ESOP | $50,272 | 1,308 | 841,847 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| SEP | $11,301 | 172,224 | 264,201 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| SIMPLE IRA | $23,477 | 193,617 | 993,863 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Total Assets, Plans and Participants by Plan Size | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| ASSETS ($MM) | PLANS | PARTICIPANTS | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| <$1MM | $127,295 | 509,349 | 6,293,324 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| $1MM–$5MM | $335,183 | 157,884 | 9,038,499 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| >$5MM–$10MM | $199,776 | 29,923 | 4,726,117 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| >$10MM–$25MM | $297,268 | 19,237 | 6,775,153 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| >$25MM–$50MM | $255,906 | 7,302 | 5,306,662 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| >$50MM–$200MM | $635,949 | 6,670 | 12,377,662 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| >$200MM–$500MM | $551,719 | 1,789 | 9,294,218 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| >$500MM–$1B | $411,120 | 600 | 6,056,857 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| >$1B | $1,874,244 | 631 | 23,147,304 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Availability of Participant Mobile Services | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| APPLE/IOS | ANDROID | WINDOWS | BLACKBERRY | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Phone | 38.6% | 30.0% | 14.3% | 17.1% | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Tablet | 30.0% | 25.7% | 11.4% | 11.4% | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Availability of Multilingual Communications/Services | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| CALL CENTER | IN PERSON | ENROLLMENT MATERIALS | ANNUAL DISCLOSURES | PROSPECTUSES | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Spanish | 97% | 87% | 87% | 36% | 21% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Chinese | 42% | 13% | 9% | 6% | 3% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| French | 43% | 13% | 9% | 6% | 3% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| All other | 51% | 21% | 15% | 13% | 4% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Reported Assets (% of Total Assets) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| PRODUCT TYPE | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Target-date funds (TDFs) | 10.2% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Index funds | 10.7% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Company stock | 5.6% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Self-directed brokerage | 1.1% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| New Participant Enrollment | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| ENROLLED VIA … | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Automatic enrollment | 34.5% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Website/Call center | 26.7% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| On-site meeting | 6.8% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Other | 32.0% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||